前 言
2008年的金融危機(jī)似一場海嘯席卷全球，大量著名金融機(jī)構(gòu)陷入破產(chǎn)、重組的境地，部分國家至今尚未走出危機(jī)的陰影。金融危機(jī)像是一柄照妖鏡，暴露了許多金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理上的不足。
本書主要研究金融機(jī)構(gòu)在面對各種風(fēng)險(xiǎn)時，如何識別、評估風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)一步地控制、降低風(fēng)險(xiǎn)。本教材的主要目標(biāo)是希望配合課堂教學(xué)，使學(xué)生掌握關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論、基本知識和基本技能;掌握各種金融風(fēng)險(xiǎn)的概念、評估技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)控制策略，并能夠運(yùn)用所學(xué)理論、知識和方法分析解決有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際問題;達(dá)到相關(guān)專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)的要求，為日后進(jìn)一步地學(xué)習(xí)、理論研究或?qū)嶋H工作奠定扎實(shí)的基礎(chǔ)。
本書的內(nèi)容大致可劃分成五部分：第一章為金融風(fēng)險(xiǎn)管理概論，這一部分總括地闡述了金融風(fēng)險(xiǎn)的概念、特征和種類，以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和策略。第二章為基礎(chǔ)性章節(jié)，主要介紹了目前理論和實(shí)踐中使用的各種金融風(fēng)險(xiǎn)衡量模型，包括波動性方法、VaR方法以及壓力測試和極值理論。第三章至第八章是本文的主體，分別介紹了各種具體的風(fēng)險(xiǎn)衡量方法和控制技術(shù)，包括流動性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。第九章介紹了全面風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容。最后，本書寫作過程中恰逢巴塞爾資本協(xié)議三的修訂和實(shí)施，因此本書最后一章介紹了巴塞爾資本協(xié)議三的部分內(nèi)容。
本書得以完成，得到了許多朋友的無私支持。感謝金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理課程組黃飛鳴教授、彭玉鎦教授、李靜老師和胡志軍博士對本書的大力支持。我的學(xué)生艾涵、朱蘭、鐘明蓮、王志群和易煒晨承擔(dān)了部分章節(jié)的資料收集和初稿編寫。我負(fù)責(zé)本書終稿的編寫和全書的審校工作。另外，本書的出版過程中，得到了對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社的大力幫助，特此表示誠摯的謝意。
本書可以作為研究生學(xué)習(xí)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的初級教材，也可以作為中級教材供本科高年級學(xué)生學(xué)習(xí)金融風(fēng)險(xiǎn)管理使用。讀者在使用本書之前最好擁有一定的金融學(xué)基礎(chǔ)知識，但這并不是必須的，由于本書自成體系，是否學(xué)過相關(guān)內(nèi)容并非至關(guān)重要。本書對讀者數(shù)學(xué)水平的要求也不高，所涉及的數(shù)學(xué)知識僅限于基本的代數(shù)知識。
由于“金融風(fēng)險(xiǎn)管理”的內(nèi)容博大精深，盡管作者始終謹(jǐn)慎動筆，仔細(xì)求證，力求降低錯誤發(fā)生的概率，但由于作者水平有限，本書難免存在疏漏和錯誤，懇請廣大讀者批評指正。作者的聯(lián)系方式是Jennyzhao_jx@126.com，歡迎讀者來信。